Blog Inmobiliario Gilmar

Archivo de Diciembre de 2011

La cuota de una hipoteca contratada hace un año que se revise en enero se encarecerá en 420 euros anuales

EFE/MADRID

El euríbor a doce meses, el indicador más utilizado para el cálculo hipotecario, cerrará mañana 2011 con una tasa media del 2 %, lo que supone medio punto más que lo marcado al inicio del año (1,550 %), pero menor que el máximo anual de julio (2,183 %).
Aunque aún falta una sesión para que finalice el mes, la tasa media del indicador correspondiente a diciembre se sitúa en el 2,006 %, con lo que de confirmarse mañana esta evolución volvería a los niveles de marzo, él último mes en que se situó por debajo del 2 por ciento.
Pese a ello, sería todavía superior a la que registró en diciembre de 2010 (1,526 %), con lo que, nuevamente, se volverían a incrementar las cuotas de las hipotecas.
En concreto, la cuota media de una hipoteca contratada hace un año que se revise en enero y a la que se aplica la tasa del mes anterior se encarecerán de media en 420 euros anuales.
Para una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años suscrita en diciembre de 2010, cuando el euríbor era del 1,526 %, la cuota mensual pasará de 601 a 636 euros.
Desde que comenzó el año, el euríbor ha registrado una tendencia mixta, ya que subió en enero (1,550 %), febrero (1,714 %), marzo (1,924 %), abril (2,086 %) y mayo (2,147 %).
En junio bajó hasta el 2,144 %, pero un mes más tarde, en julio, volvió a subir hasta el 2,183 %, la tasa más elevada desde enero de 2009.
En agosto, el indicador se volvió a reducir hasta el 2,097 % y hasta el 2,067 % en septiembre.
En octubre, por el contrario, subió de nuevo hasta el 2,110 %, aunque en noviembre descendió hasta el 2,044 %.
La evolución del euríbor, aunque depende del mercado interbancario europeo, suele estar influido por las subidas o bajadas de tipos que aprueba el Banco Central Europeo (BCE).
En concreto, el BCE ha aprobado este año dos alzas de tipos de interés, las dos de un cuarto de punto, en abril y en julio.
No obstante, tras el relevo de Jean-Claude Trichet al frente del BCE por Mario Draghi, el organismo monetario ha dado un cambio de rumbo, ya que desde el inicio de su mandato en noviembre, ha rebajado los tipos de interés en dos ocasiones, con lo que se mantiene en el 1 %.
Estos acontecimientos no previstos han desmontado las previsiones de la mayoría de los analistas sobre el euríbor, que esperaban que el indicador se situara en torno al 2,5 % al cierre del año.

Para el 2012, los analistas consultados por Efe prevén que el euríbor mantendrá una tendencia a la baja.

Posible nueva rebaja de tipos
En concreto, los analistas de Ahorro Corporación estiman que el próximo año, el euríbor se mantendrá en los niveles actuales o bajará ligeramente, ya que las previsiones económicas apuntan a una nueva recesión de la zona euro.
Ello podría conllevar una nueva rebaja de los tipos de interés por parte del BCE en 25 puntos básicos.
No obstante, los mismos analistas no creen que el indicador registre importantes caídas a lo largo del año.
Ya para 2013 las mejores expectativas económicas, hacen prever que el euríbor cambiará la tendencia y subirá, según los analistas de Ahorro Corporación.
Por su parte, el departamento de análisis de mercados de Bankinter, cuyas previsiones se han dado a conocer esta semana, prevé que el euríbor cerrará el próximo año en el entorno del 2,02 %; mientras que se elevará hasta el 2,27 % en 2013.
Durante diciembre, el euríbor, que comenzó en el 2,030 %, se ha ido reduciendo hasta situar hoy su tasa diaria en el 1,955 %, por debajo del 1,967 % que marcó ayer, y la más baja de todo el mes.
Según los datos mercado, pese a la caída que ha registrado la tasa media del euríbor a lo largo de varios meses en 2011, durante todo el año las cuotas de las hipotecas se han incrementado, aunque no en la misma medida todos los meses.
Tras conocerse mañana el cierre definitivo del euríbor de diciembre, en varios días, el Banco de España tendrá que confirmar dicha tasa y el Boletín Oficial del Estado (BOE) la publicará más tarde.
A partir de ese momento, las entidades financieras tendrán que aplicarla en las nuevas hipotecas que concedan y en aquellas que se revisen con esa referencia.

El Faro de Vigo

Economía
El Gobierno aumenta el IRPF hasta 2014. Sube también el IBI. La jornada de los empleados públicos, cuyo salario se mantiene congelado, se eleva a 37,5 horas. Se limita la ayuda al alquiler a los que ya la perciben y se aplaza la incorporación de nuevos beneficiarios de la Ley de Dependencia

De Guindos, Sáenz de Santamaría, Montoro y Báñez, tras el Consejo de Ministros

En el segundo consejo de ministros tras la investidura de Mariano Rajoy como presidente, la portavoz del Ejecutivo, Soraya Sáenz de Santamaría, ha anunciado una serie de medidas «extraordinarias y no previstas» debido a que el nuevo Gobierno se ha encontrado una «desviación» en el déficit público «sustancialmente superior» a lo esperado: «en torno a un 8%». El gobierno, ha dicho la vicepresidenta, no vacilará para «recuperar la credibilidad y sacar a este país de la crisis».
Acompañada por los titulares de Economía, Luis de Guindos, Hacienda, Cristóbal Montoro, y Empleo, Fátima Bañez, Sáenz de Santamaría ha advertido de que este conjunto de medidas imprevistas y «excepcionales», paralelo al ya anunciado «paquete de reformas estructurales para corregir el déficit público [sobre el sistema financiero, la reforma laboral y los futuros presupuestos]», suponen «el inicio del inicio». La desviación detectada en el déficit público, en torno al 8% del PIB [ante el 6% que esperaba alcanzar el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero] -la cuantía exacta no se conocera hasta el próximo mes de febrero, según ha explicado Montoro- «obliga» al nuevo Ejecutivo a aplicar un recorte de disponibilidad de gasto por valor de 8.900 millones de euros, que afecta a varios distintos ministerios y que se concreta en las siguientes medidas:

1.La jornada laboral de los empleados públicos se eleva a las 37,5 horas semanales. Se mantiene la congelación salarial y se recorta la oferta pública de empleo al reducir a cero la tasa de reposición, salvo en las fuerzas y cuerpos de Seguridad del Estado, los servicios básicos como la Sanidad y la Educación y el personal dedicado a la lucha contra el fraude fiscal, casos en los que la cobertura de vacantes será del 10%.

2.Reducción de las estructuras de la Administración del Estado en el segundo escalón, el correspondiente a subsecretarios y direcciones generales, que bajan un 18,9%. Se suprimen 30 direcciones generales, según ha indicado Sáenz de Santamaría.

3.Reducción en un 20% de las subvenciones que reciben los partidos políticos, los sindicatos y las organizaciones empresariales, lo que, en conjunto, supondrá un ahorro de unos 85 millones de euros, según la vicepresidenta del Gobierno. El Gobierno enviará al Congreso un proyecto de reforma de la ley de financiación de partidos políticos, de 2007, con el fin de reducir en un 20% las subvenciones que reciben, lo que equivaldrá a 29,68 millones de euros. Además, el Gobierno reducirá un 20% las subvenciones a sindicatos y organizaciones empresariales, lo que la vicepresidenta ha cifrado en unos 55 millones de euros.

4.Subida temporal de determinados impuestos que afectará a «los que más tienen» durante los dos próximos años. El Gobierno ha creado un recargo temporal de solidaridad en las rentas de trabajo y de capital. El gravamen se aplica en los diferentes estratos del IRPF. La cuota estatal sube en una escala del 0,75% para el primer nivel de renta hasta el 7% en el nivel más elevado, que se sitúa a partir de 300.000 euros de base liquidable. Además, ha aprobado un incremento del Impuesto de Bienes Inmuebles (IBI) para los dos próximos años que afectará a las viviendas que se sitúen por encima del valor medio. De la misma forma, se extiende a todo 2012 el IVA «superreducido» del 4% para la compra de vivienda nueva y ha recuperado la deducción para la vivienda en propiedad con efecto retroactivo desde 2010. En Impuestos Especiales, ha eliminado prácticamente la bonificación al gasóleo profesional.

5. Se limita la Renta Básica de Emancipación de 210 euros mensuales para los jóvenes de entre 22 y 30 años que viven de alquiler a aquellos que ya la perciben y se elimina para los nuevos solicitantes. El Gobierno no incorporará «más beneficiarios a esta renta de emancipación», ha explicado Sáenz de Santamaría, mientras que los que ya la tienen concedida seguirán cobrándola.

6.Se pospone a 2013 la introducción de nuevas categorías en el sistema de beneficiarios de la llamada Ley de Dependencia. La vicepresidenta ha explicado que el Ejecutivo no quiere reducir la cuantía de las prestaciones destinadas a los dependientes, tal y como había acordado «el Gobierno anterior».

7.Congelación del salario mínimo interprofesional para 2012 en los actuales 641,40 euros mensuales. Para los trabajadores eventuales y temporeros cuyos servicios a una misma empresa no excedan de ciento veinte días, el salario mínimo se situó en 30,39 euros por jornada. Por último, para los empleados de hogar la cuantía establecida era de 5,02 euros por hora trabajada.

8.Se congela, en la revisión de enero, la tarifa eléctrica de último recurso (TUR), a la que están acogidos unos 20 millones de consumidores. La tarifa regulada de gas sube de media un 0,5%, lo que supone un incremento de la factura trimestral para un consumidor tipo de 57 céntimos de euro. La factura de la luz no se verá incrementada en el próximo trimestre, ha indicado Industria.

9. Supresión del canon digital, que se sustituye por un sistema de protección de copia privada, cuyos criterios se fijarán posteriormente. Se regula la Comisión de Propiedad Intelectual -integrada dentro de la llamada «Ley Sinde»-.

10. El almacén temporal centralizado (ATC) de residuos nucleares se instalará en la localidad conquense de Villar de Cañas. La creación del almacén, que llega con un retraso de varios años, evitará que España tenga que pagar unos 60.000 euros diarios por el almacenamiento de estos residuos en Francia.

Compromiso con «los más débiles»

Junto a las medidas de ajuste anunciadas por Sáenz de Santamaría, el Gobierno también ha adoptado varias medidas para «salvaguardar a los más debiles». «No podemos pedir sacrificios a los que no pueden dar más»:

• - Revalorización de las pensiones, con una actualización de su cuantía del 1%, en base a la previsión del IPC para el año 2012.
• - Ampliación, a partir de febrero, de la ayuda de 400 euros a los parados que hayan agotado la prestación por desempleo.
• - No se recortan los salarios de los empleados públicos, aunque sí se mantienen congelados.

ABC

• El gobierno regional aprueba el proyecto de ley de transparencia hipotecaria
• La norma busca que los consumidores estén completamente informados

Efe | Madrid

El Consejo de Gobierno ha aprobado hoy, tras evaluar el dictamen del Consejo Consultivo, el proyecto de Ley de Fomento de la Transparencia en la Contratación Hipotecaria, que incluye sanciones de hasta 600.000 euros, y que será remitida a la Asamblea regional para su tramitación parlamentaria. Esta normativa tiene como objetivo garantizar la transparencia de la información que empresas y entidades de crédito, facilitan a los consumidores y avalistas en la contratación de hipotecas en la Comunidad, ha explicado el consejero de Economía y Hacienda, Percival Manglano, en la rueda de prensa posterior a la celebración del Consejo de Gobierno. En particular, la ley pretende fomentar que el consumidor esté “completamente informado” de las obligaciones que tendrá en un posible caso de impago, y si tendrá que hacer frente al pago de la hipoteca con todo su patrimonio o solo con la vivienda (dación en pago).

Información adecuada sobre los riesgos
El proyecto de ley ha incluido varias sugerencias incluidas en el dictamen del Consejo Consultivo y referidas a la oferta vinculante que efectúan las entidades que conceden la financiación del inmueble. Estas aportaciones especifican que en el que caso de que haya diferencias entre la oferta vinculante y la recogida en el contrato, la entidad deberá especificar qué discrepancias ha introducido, entre otras cuestiones.
Manglano ha indicado que la información que recibe el consumidor en estos casos “es absolutamente clave”, ya que la contratación de una hipoteca es la decisión económica “más importante de su vida”.
Se aprobará en marzo
El proyecto de ley será remitido ahora a la Asamblea regional con el objetivo de que esté aprobada en marzo, ha avanzado el consejero.La ley contempla sanciones en caso de incumplimiento de las condiciones del procedimiento de contratación, como sería no indicar a los clientes a qué se comprometen exactamente con la contratación de esta hipoteca, que en el caso de las muy graves, pueden llegar hasta los 600.000 euros.

El Mundo

Maite Cabrerizo

Ya tiene cinco edificios emblemáticos en la calle más cotizada

La compra de Torre Picasso por 400 millones de euros a Fomento de Construcciones y Contratas (FCC) ha sido el nuevo golpe del fundador de Inditex a los fondos buitres que planean sobre el debilitado mercado español y otro éxito para la constructora presidida por Baldomero Falcones, inmersa en una política de hacer caja con sus activos inmobiliarios.
Amancio Ortega quería un rascacielos en La Castellana de Madrid. Y ya lo tiene, sin necesidad de esperar la llegada de Los Reyes Magos. El empresario tiene desde ayer su rascacielos: una superficie total construida de unos 121.000 metros cuadrados y 45 plantas, de las que 42 son de alquiler de oficinas.
Con la compra de Torre Picasso, un edificio de 45 plantas ubicado en pleno eje del Paseo de La Castellana y uno de los inmuebles más atractivos de oficinas de Madrid, Amancio Ortega se convierte en el rey de La Castellana. Por derecho propio y porque ha sabido hacer bien los deberes.
A través de su sociedad de inversión Pontegadea, el fundador de Inditex y una de las diez mayores fortunas del mundo según la revista Forbes se ha erigido como el mayor inversor privado de este eje, y es por detrás de la Administración Pública -propietaria de casi medio millón de metros cuadrados- quien más inmuebles tiene en propiedad.
Según los analistas consultados por elEconomista, la cartera de Pontegadea en La Castellana es envidiable “en cuanto a posicionamiento y a su calidad”. “Tomen nota”, advierte un consultor bolígrafo en mano: Castellana, 79 (antigua sede de Axa); Castellana, 92 (antigua sede de Terra);
Castellana, 35 (sede de Caja Duro) y Castellana, 24 (edificio emblemático del Banco Santander) y, desde ayer, el singular edificio de Azca.
La compra de Torre Picasso generará al empresario unos 30 millones de euros al año sólo en concepto de alquileres -entre sus inquilinos están CB Richard Ellis, Accenture o la consultora Ernst & Young-.
El rey Midas, como le llaman algunos consultores que insisten en que todo lo que toca se convierte en oro, demuestra que sabe moverse como pez en el agua en un sector que no pasa por sus mejores momentos.
Su nueva faceta de inversor en ladrillo (que no en vivienda) se caracteriza por unos resultados muy calculados en operaciones que, de momento, le han sido muy rentables . Y la compra de Torre Picasso así lo confirma. Según datos oficiales de FCC, la compañía que gestiona la torre obtuvo en 2009 unos 26 millones de euros por las rentas del edificio.

Comprar para alquilar

Esta operación, que finalmente se ha cerrado con 400 millones de euros, igualaría a la inversión que realizó en 2007 para hacerse con la

Torre Picasso Madrid

sede del Banco Santander en el madrileño Paseo de La Castellana y otros diez edificios emblemáticos que la entidad tenía distribuidos por el resto de España.
Para los analistas, el empresario leonés busca un refugio seguro para sus inversiones y qué mejor que hacerlo en un sector con unas oportunidades como es ahora el inmobiliario. Los precios han caído más del 20 por ciento desde el inicio de la crisis y el mercado ofrece buenas ofertas ya que muchas entidades financieras y numerosas empresas han puesto a la venta sus propiedades para sanear sus balances y obtener liquidez.
Ha sido el caso de FCC y el nuevo tanto que se ha marcado el empresario que, sin ser el perfil de un inmobiliario al uso -véase Luis Portillo o Enrique Bañuelos, entre otros muchos- y sin un MBA en su currículo, ha puesto de moda una fórmula denominada sale & léase back, es decir, comprar oficinas en la que los hasta ahora propietarios siguen quedándose como inquilinos por un período de 25 a 40 años.
La inclusión en el ladrillo de Amancio Ortega vino tras la salida a bolsa de Inditex hace ahora diez años. Su primera compra fueron cuatro hoteles de la cadena NH en Madrid, Pamplona, Bilbao y Lérida. Hoy su cartera inmobiliaria -principalmente oficinas, locales y hoteles- está presente en Madrid, Barcelona y La Coruña.
En la capital, además de La Castellana, tiene propiedades en otras calles también muy cotizadas como en Recoletos, Ortega y Gasset, Serrano, Montalbán y Plaza de la Independencia.

Adelgazar deuda

En FCC, la satisfacción por sanear sus cuentas antes de que acabara el año era absoluta. Y faltaban horas. Además de Torre Picasso, la constructora se ha quitado otros dos pesos pesados como son las sedes corporativas de construcción de Barcelona (Balmes) y Madrid (Federico Salmón), vendidos al dueño de Azkar, Luis Fernández Somoza, por 60 millones de euros.
Y en 2012, año nuevo, ventas nuevas. Fuentes cercanas anuncian que la constructora prevé adelgazar su deuda con la venta de parte de su negocio energético.

El Economista

El Euribor baja, los créditos suben
Antes se concedían a euríbor + 0,3%; ahora, a euríbor + 1,6%

No hay demanda de crédito: con tanto paro y el miedo que tienen a perder su empleo los que lo mantienen, no hay mucha capacidad para endeudarse. Y los bancos tienen mucho miedo a prestar, a la luz de los elevados diferenciales que aplican a las hipotecas sobre el euríbor. Así, ahora, la media de las hipotecas que se conoceden son a euríbor más 1,6%. Aunque, en algunas entidades el diferencial sobre el euríbor es de un 3%.
Pero, ¿de verdad son descabellados los “spreads” con que las entidades gravan los créditos? ¿O la verdadera imprudencia era lo que ocurría antes? Porque hubo un tiempo en el que, de media, las hipotecas que se concedían eran a euribor más 0,3%.
Según algunos cálculos, en cada ejercicio las entidades asumen pérdidas equivalentes a 50 puntos básicos de sus préstamos. Ése es, de hecho, el mínimo que van a dejar de cobrar. Por eso, para no perder, las entidades deberían aplicar un diferencial que no tendría que ser inferior a los 50 puntos básicos. Con un “spread” de 15 puntos básicos, el balance no aguanta. Ni de 30 puntos básicos. Por tanto, posiblemente, las entidades que más agresivas son con sus productos, más peligro tienen de sufrir pérdidas e incurrir en la insolvencia.
Los bancarios, es decir, los empleados de banca, añaden más argumentos explicando lo que sucede ahora en Estados Unidos. Como las hipotecas se dan a treinta años, toman como primera referencia la rentabilidad del bono a ese mismo plazo, en lugar del euribor a un año como se hace aquí. Eso supone que los intereses de partida son más altos que en España. Además, distinguen entre clientes cualificados y no cualificados. A los primeros les aplican un diferencial mínimo de 100 puntos básicos. A los segundos, entre 200 y 300 puntos básicos. Y esto último quiere incorporarse a la legislación. “Así se evitan las burbujas inmobilarias”, asegura Ramón Forcada, director de análisis de Bankinter.
Cristina Vallejo

Finanzas.com